La falacia del inversor. 📊

Una visión personal de un problema que atañe a muchas personas.

Hoy me enfrento al dilema de los artistas, escritores, compositores... sin comparame el día de hoy tras más de 8 meses me enfrento al dilema de la página en blanco, no obstante en este tiempo he seguido trabajando en apasionantes proyectos, avance en mis estudios, mi vida personal, me he seguido formando en materia de análisis, contabilidad, RRHH, asesoría juridico legal... 

¿Qué vamos a ver hoy?

El día de hoy quiero hablar de un tema que me resulto extremadamente interesante cunado lo interelacione, ciertamente fue en una reunión social cuando me dí cuenta mientras argumentaba un debate como podía relacionar dos temas que aparentemente no tendrían conexión, voy a separar el tema a tratar en varios puntos para poder clarificar de la mejor manera posible los puntos. 

 Empezaré hablando de:

✅La falacia del inversores como he acuñado a la extrapolación que hago de la falacia del apostador en el mundo de las inversiones.

✅Vermos también como nos afecta a la hora de tomar juicio en las inversiones que hacemos y cual es la relación con el mundo financiero. 

✅Como poder evitar esa falacia del inversor para tomar decisiones de una froma mucho más libre. 

✅Avance de proyectos. 

La falacia del inversor

Lo primero que debemos tener claro ante de nombrar la falacia del inversor es que es una falacia y en que consite está en cuestión. 

* Una falacia según la RAE es el término que hace referencia a engaño, fraude o mentira. 

Una vez tenemos claro que es una falacia podemos hablar en que consiste la falacia del inversor, la flacia del inversor es un término que yo he acuñado tras leer en que consiste la falacia del apostador. 

Para tener perspectiva la falacia del apostador se explica de la siguiente manera, una persona que entra a juagar a la ruleta en una sala de juegos, cuando llega ve en el histórico de la maquina que el color rojo ha salido 10 veces seguidas, acto seguido el individuo de manera casí instantanea tiene una respuesta cognoscitiva y apuesta todo al negro cuando termina de girar la bola se da cuenta que ha perdido todo el dinero ya que vuelve a caer en el rojo. 

Esto explica la forma en al que las personas buscamos patrones entre hechos aislados creando un conjunto entre hechos que realmente no tienen sentido aparentemente, en una ruleta tradicional hay 37 números es decir una probabilidad de acertar el número del 2.7% aproximadamente y de un 48,65%. 

Estos porcentajes son siempre los mismos independientemente de los resultados de las otras tiradas, es decir no es acumulativo en cada tirada que se realice en la ruleta los pporcentajes serán de 48,65% en el Rojo/negro  y del 2,7% en el verde, es así como pensamos y muchas veces no nos damos cuenta. 

De eso habla en el libro Pensar Rápido Pensar Despacio de Daniel Kaheman premio novel de economía tras su carrera como psicologo, en el libro relata la manera en la que el ser humano hace malas relaciones cognoscitivas debído a la intuición y la maravillosa cualidad de simplificar todo agrupando y buscando patronoes que la mayoría de ocasiones no tienen relación, de hecho en este caso lo lógico aún sin tener relación seria volver a apostar al Rojo, si ha caído 10 veces debría ser la relación lógica. Aun repito que no cuenta con relación una tirada más. 

Por ello la falacia del inversor es el término que acuño yo a la falacia del apostador, es decir al hecho de hacer relaciones equivocas en las finanzas por el hecho de no hacer el esfuerzo de buscar verdaderos patrones que te indiquen el presente de los mercados. 

¿Cómo nos afecta la falacia del inversor?

En el sector financiero cada vez más vemos como "gurus" de las inversiones, especuladores en toda regla crean patrones de vela sin sentido, callendo en la falacia del inversor creyendo que su inversión fue exitosa por esa analogía, cuando ciertamente no tiene relación existente. Fue fruto de una situación de la empresa en el mercado que él ni tan siquiera contempla pues no se ha planteado hacer una reflexión compleja de las situación.  

Sin tratar de invalidar el análisis técnico puesto que yo también lo utilizo y bien hecho puede ser un análisis revelador de las intenciones del mercado psicológicamente, es inegable que se pierde infromación y se desvincula las acciones de las empresas, llegando a crear la ilusión de ser un juego de azar en vez de la adqusición de parte de una empresa. 

¿Cómo podemos evitar la falacia del inversor?

Daniel Kahneman

Como ya he constatado, este suceso afecta a personas que acostumbran a contar con un único análisis técnico, guiado por la desinformación y/o malas hipótesis, creando patrones errados.

La mejor forma de evitar ese error que en la mayoría de casos puede resultar fatídico es haciendo un análisis fundamental también, un análisis de descuento de flujos y, tras haber realizado dicho análisis, podrá comprobar que sus patrones son fundamentados.

Aparte de hacer otros tipos de análisis, siempre debería leer noticias de la empresa que está comprando para ver el estado en el que se encuentra y buscar los resultados presentados.

Proyectos futuros

Tengo en mente empezar a crear videos en YouTube explicando cómo hago los análisis de las empresas, explicando cómo es la contabilidad de las empresas españolas, explicaciones como la falacia del inversor...

Así como tratar de estar más activo en el blog y redes. Sé que en esta ocasión no he escrito sobre algo tan ligado a los mercados financieros ni análisis de empresas, pero he escrito sobre algo que considero importante, que mucha gente no es consciente de la importancia que tiene la psicología a la hora de hacer inversiones.